В мире финансов существуют стратегии, позволяющие получать доход с минимальным риском. Одна из таких стратегий — заработок на контанго — ранее была доступна лишь профессиональным трейдерам и фондам. Сегодня же, благодаря технологиям, любой инвестор может использовать эту возможность с помощью специального Telegram-бота.
Содержание
Что такое контанго и почему оно возникает?
Контанго — это рыночная ситуация, при которой цена фьючерсного контракта превышает спотовую цену базового актива . Другими словами, когда контракт на будущую поставку актива стоит дороже, чем сам актив на текущий момент.
Это явление возникает по нескольким причинам:
Затраты на хранение — для сырьевых товаров (нефть, металлы) продавцы включают в цену фьючерса расходы на хранение до даты поставки
Временная стоимость денег — деньги сегодня стоят дороже, чем деньги завтра
Рыночные ожидания — если инвесторы прогнозируют рост цены актива в будущем
Обратная ситуация, когда фьючерс торгуется дешевле спота, называется бэквордацией .
Суть стратегии заключается в построении арбитражной конструкции, которая фиксирует разницу между спотовой ценой и ценой фьючерса:
Покупаем базовый актив (акции) на спотовом рынке
Продаем фьючерс на этот же актив
Ждем экспирации (исполнения контракта), в момент которой цены обязательно сойдутся. Либо выходить раньше, если контанго резко уменьшается до экспирации.
Таблица: Пример арбитражной сделки
Операция
Количество
Цена
Сумма
Покупка акций Сбера
100 акций
269 ₽
26 900 ₽
Продажа фьючерса SBER
1 контракт
272 ₽
27 200 ₽
Гарантированный доход с 1 контракта
—
—
300 ₽
Как показывают расчеты, контанго в 3.43 рубля или 2.75% за 87 дней эквивалентно доходности около 11.54% годовых .
Практическая реализация через Telegram-бот
Мы реализовали систему мониторинга контанго в ввиде телеграм канала с закрепленным постом и уведомлениями о резком изменении контанго.
Мониторинг рыночной ситуации
Бот постоянно отслеживает контанго для заранее заданных пар акция-фьючерс. За основу взяты акции из индекса московской биржи как наиболее ликвидные инструменты. Мы отслеживаем список и можем добавлять или убирать активы из него. Наш робот отслеживает текущий и дальний фьючерс по отношению к базовому активу.
Расчет гарантированного дохода
Для каждой пары рассчитывается точное значение контанго и это является гарантированным доходом если конструкцию удерживать до экспирации.
Управление рисками
Контроль гарантийного обеспечения — бот получает необходимое ГО для шорта фьючерсов и показывает сколько нужно купить акций из расчета на продажу одного контракта фьючерса.
Мониторинг дат экспирации — отслеживание времени до исполнения контрактов. Робот показывает информацию, сколько дней осталось до экспирации фьючерсов.
Уведомления о значимых изменениях — мгновенные оповещения при появлении выгодных возможностей. В данный момент настроен на изменение от 1%, этого достаточно чтобы оперативно увидеть момент резкого изменения контанго и принять решение.
Реальные примеры из практики
Пример 1: Контанго на акциях Сбера
В июне 2022 года наблюдалась следующая ситуация :
Акция Сбербанка-п: 124.84 ₽
Фьючерс SPU2: 128.27 ₽ (в пересчете на акцию)
Контанго: 3.43 ₽ (2.75% за 87 дней)
Годовая доходность: 11.54%
Пример 2: Дивидендная бэквордация
В августе 2023 года по акциям Русала возникала интересная возможность :
Акция RUAL: 44 ₽
Фьючерс RLU3: 42 ₽
Потенциальный заработок: 2 ₽ (2.3% за 1.5 месяца)
Годовая доходность: 13.5%
Таблица: Сравнение доходностей
Инструмент
Срок
Доходность
Годовая доходность
Банковский вклад
1 год
7-8%
7-8%
Контанго Сбер
87 дней
2.75%
11.54%
Арбитраж Русал
45 дней
2.3%
13.5%
Фьючерсы на Bitcoin
1 год
—
12%
Преимущества стратегии
Минимальный риск — позиция хеджирована, рыночные движения не влияют на результат.
Предсказуемый доход — прибыль известна в момент открытия позиции.
Не зависит от направления рынка — стратегия работает в любых рыночных условиях. Но требуется дополнительный запас денег на ГО.
Использование плеча — благодаря фьючерсам можно оперировать крупными суммами с минимальным капиталом.
Как начать зарабатывать с нашим ботом?
Подпишитесь на наш канал в котором работает бот и включите уведомления от канала.
Тактика работы
Регулярный мониторинг — бот сканирует рынок каждые 5 минут.
Фильтрация возможностей — фокусировка на контанго от 3% в квартал
Своевременное исполнение — быстрое открытие позиций при появлении выгодных условий
Важные нюансы и риски
Несмотря на кажущуюся простоту, в стратегии есть важные особенности и риски:
Технические риски
Биржевые проскальзывания — разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения. Рекомендуется начинать набор позиции с фьючерса.
Изменения гарантийного обеспечения — биржа может увеличить ГО в периоды высокой волатильности. Требуется всегда иметь на счете дополнительные 50-100% для ГО.
Комиссии брокера — снижают итоговую доходность. Выбирайте брокеров с низкой комиссией, изучите тарифные планы, найдите стоимость за срочный рынок и фондовый. Почти всегда размер комиссии в % от оборота. Выше обороты, ниже комиссии в %.
Рыночные особенности
Налогообложение — доход от арбитража облагается налогом в отличие от банковских вкладов. 13%
Временной горизонт — деньги замораживаются до даты экспирации фьючерса. Но вы всегда можете закрыть позиции раньше срока!
Ликвидность — для некоторых пар может не хватать объема для крупных сделок. Смотрите в стакан, если покупателей/продавцов мало, то нужно покупать на уровнях и в местах стопов, где будет повышенная ликвидность.
Заключение
Заработок на контанго через нашего Telegram-бота — это реальный способ получать гарантированную доходность выше банковских депозитов с минимальным риском.
Для успешной реализации стратегии важно:
Начать с небольших сумм для понимания механики. Начните с 1 контракта.
Тщательно следить за датами экспирации. Эту информацию у нас показывает бот. Не нужно входить, когда контанго ниже 1% или бэквордация.
Учитывать все комиссии и налоги при расчете доходности. Заложите в целевую прибыль расходы на комиссии и налоги.
Диверсифицировать по нескольким парам для снижения риска ликвидности. Выделите на каждый актив 10-30% от депозита для работы по стратегии. Не набирайте много активов, диверсификация не всегда полезна.
Начать зарабатывать на контанго можно уже сегодня — подписывайтесь на наш канал с ботом по специальной ссылке в карточке данного товара.
Не является инвестиционной рекомендацией. Все финансовые операции сопряжены с риском.
Отзывы
Отзывов пока нет.