Приветствую, коллеги! Хочу поделиться свежим опытом, который наглядно показывает, как работают принципы риск-менеджмента на практике. Речь о хайповой истории с «Уральской сталью» которая началась после истории с «Монополией».
📉 Что произошло?
В середине декабря у эмитента случился настоящий рейтинговый коллапс: АКРА понизило рейтинг сразу на 7 ступеней — с А(RU) до BB-(RU). Причины — тяжелейшее финансовое состояние, рекордные убытки и гора краткосрочного долга. Рынок запаниковал, котировки облигаций рухнули, многие поверили, что дефолт 25 декабря неминуем.
🤔 Мое действие
На одном из счетов у меня были эти бумаги. Когда началась паника и цены упали, я на спаде докупил еще. Моя логика была простой: если компания все же найдет деньги и расплатится (а слухи об этом ходили), бумаги отыграют падение. Риск при этом я контролировал.
🎯 Итог
Компания в последний день перевела деньги в НРД и избежала дефолта. Цены частично отскочили. На «детском» счете, где эта бумага была одной из многих, просадка была минимальной и перекрылась доходностью других позиций (+0.56% за декабрь). На втором счете, где я докупал, теперь небольшая просадка по этой облигации. Жду купонов в январе.
🛡️ Главный вывод — о силе диверсификации
Эта история — идеальный пример, зачем нужен торговый робот и широкий портфель.
* Робот страхует от эмоций. Он не будет паниковать и «резать лося» в самый неподходящий момент, как это делали многие за несколько дней до погашения.
* Широкий портфель (50-100+ бумаг) гасит такие встряски. Даже если одна-две компании войдут в технический дефолт, вы этого почти не почувствуете на общей доходности.
* Маленькие счета (до 50-100 тыс. руб.) уязвимы. Если в портфеле 10 облигаций и одна летит вниз — это ощутимо. Совет здесь один: планомерно наращивайте депозит. Это база. Помните: первый миллион на брокерском счете сделать сложнее всего, второй дается гораздо легче.
📌 Финал: Доверять можно только системе (роботу + диверсификации), а не отдельным эмитентам или рейтингам. Рынок облигаций — не казино. Это инструмент для системного накопления, где дисциплина и холодная голова важнее всего.
P.S. Более глубоко о личных финансах и системном подходе я рассказываю на своем втором канале «Финансы с Александром». Заходите, обсудим!
Данный пост является изложением личного мнения и опыта и не представляет собой инвестиционную рекомендацию.
Содержание
